Prezzi finanziari delle commodity sempre più deboli

La situazione sui mercati finanziari delle commodity è ben sintetizzata dai due grafici che seguono.

Il primo riporta il Global Commodity Prices Trend Index sviluppato da PricePedia per misurare in modo sintetico quali trend prevalgono su un campione di oltre 100 prezzi giornalieri di commodity. Valori positivi di questo indice segnalano che i prezzi con trends positivo sono più numerosi di quelli con trends negativi^[1]. Viceversa se esso assume valori negativi.
Il secondo grafico riporta il Global Commodity Price Backwardation Index sviluppato da PricePedia per sintetizzare le situazioni di backwardation. Questo indice può assumere solo valori negativi. Esso assume valori sempre più negativi man mano che aumentano le situazioni di backwardation, sia in termini di numerosità che di intensità^[2].
Tramite questi due indicatori è possibile fotografare il quadro della situazione sui mercati finanziari delle commodity.

Tra maggio e l'inizio di giugno si è rafforzata la prevalenza di trend negativi dei prezzi, avvicinandosi alla situazione della seconda metà del 2022. Inoltre, dopo mesi di diminuzioni dei prezzi, le situazioni di backwardation sono ancor relativamente molte e con attese significative di riduzioni dei prezzi.

ENERGIA

I grafici che seguono riportano gli indici aggregati dei prezzi in dollari dei prodotti energetici sul mercato europeo e americano.
Nonostante il recupero di venerdi, anche questa settimana prevale la tendenza alla diminuzione dei prezzi.

Indici finanziari PricePedia dei prezzi in dollari dell'energia Europa e USA

Come risulta dalla heatmap di seguito riportata, il tasso di variazione settimanale delle medie mobili a tre giorni è risultato negativo per tutti i prezzi, con la sola esclusione del future a 4 mesi sul gas USA. Molti prodotti registrano variazioni negative prossime alle due cifre. Molti intensa è la caduta dei prezzi del carbone termico (per una analisi delle determinanti in gioco si veda Prezzo del carbone verso livelli più normali).

HeatMap dei prezzi degli energetici in euro

METALLI

Il grafico che segue riporta gli indici finanziari PricePedia dei prezzi dei metalli ferrosi e non ferrosi, espressi in dollari.
Prosegue la diminuzione dell'indice dei prezzi dei non ferrosi, a cui si è aggiunta negli ultimi giorni una riduzione dei ferrosi.

Indici Finanziari PricePedia dei metalli ferrosi e non ferrosi in dollari

FERROSI

La heatmap che segue riporta una overview dell’andamento dei prezzi dei metalli ferrosi, espressi in euro.
I prezzi dei coils laminati a caldo hanno accusato una forte diminuzione sia in Europa che negli Stati Uniti, trascinando verso il basso l’indice aggregato.

HeatMap dei prezzi dei metalli ferrosi in euro

NON FERROSI

I prezzi dei metalli non ferrosi provano a trovare un punto di equilibrio, stabilizzando alcuni prezzi in calo nelle scorse settimane e registrando segni positivi per alcun prezzi quali il rame e lo stagno.

HeatMap dei prezzi dei metalli non ferrosi in euro

ALIMENTARI

Il grafico che segue riporta gli indici PricePedia dei prezzi finanziari espressi in dollari dei prodotti alimentari, da coltivazioni e tropicali. Entrambi gli indici segnalano questa settimana una sostanziale stabilità.

Indici Finanziari PricePedia dei prezzi in dollari degli alimentari

ALIMENTARI DA COLTIVAZIONI

La heatmap che segue riporta una overview dell’andamento dei prezzi in euro degli alimentari da coltivazione.
Tutti i prezzi sono risultati sostanzialmente stabili, ad esclusione della leggera riduzione dell’olio di canola.

HeatMap dei prezzi in euro degli alimentari da coltivazioni

ALIMENTARI TROPICALI

La heatmap che segue riporta una overview dell’andamento dei prezzi in euro degli alimentari tropicali.
Quasi tutti i prezzi degli alimentari tropicali sono risultati sostanzialmente stabili. In questo caso l’eccezione è data dal prezzo dell’olio di colza, in riduzione settimanale del 7% nella media mobile a tre termini.

HeatMap dei prezzi in euro degli alimentari tropicali