Assenza di beni sostituti e concentrazione del mercato: il caso del manganese

In questo articolo viene approfondita la criticità del manganese per l'economia europea, secondo i criteri di importanza economica^[1] e di rischio di fornitura^[2] per le imprese europee, illustrati nell'analisi Materie Prime Critiche: l'importanza dei beni sostituti.

Importanza economica del manganese

Il manganese è ampiamente utilizzato nella produzione di acciaio (sia come legante che come agente desolforante e riducente) poiché ne migliora le caratteristiche meccaniche, senza indurre fragilità. È inoltre utilizzato nella produzione di batterie e in vari altri settori industriali.
In generale, i settori di utilizzo del manganese sono i seguenti:

• Edilizia e costruzioni, 43%
• Articoli in metallo, 14%
• Trasporti, 20%
• Ingegneria, 17%
• Batterie, 2%
• Apparecchi domestici, 2%
• Altri utilizzi, 2%

Nei prossimi anni si prevede un mercato del manganese in forte crescita, spinto dall'aumento della domanda proveniente dal settore delle batterie elettriche. Ci si aspetta che tale crescita avvenga aggiungendosi agli attuali utilizzi degli altri settori.
Nell'ambito delle materie prime critiche, inoltre, se si considera il fatto che non esistono dei sostituti appropriati per le applicazioni illustrate, il manganese diventa fondamentale per l'economia europea.

Criticità del manganese nel mercato UE

Sebbene il manganese sia tra gli elementi più abbondanti della crosta terrestre, i processi di estrazione e di lavorazione del metallo risultano particolarmente concentrati: in termini di estrazione dei suoi minerali, infatti, oltre il 60% del totale globale è prerogativa di soli tre paesi (Sud Africa, Australia e Gabon); per quanto riguarda, invece, la lavorazione del manganese, il principale attore è la Cina, con il 58% sul totale globale.
La concentrazione del mercato è evidenziata nei due grafici seguenti, che riportano i principali esportatori mondiali sia di minerali sia del metallo (fonte ExportPlanning).

Commercio mondiale di manganese: principali esportatori

Minerali

Metallo

Se si osservano i dati delle importazioni europee di minerali di manganese e del metallo, la situazione risulta confermata.

Manganese: Principali fornitori della UE

Minerali

Metallo

In termini di minerali, il principale fornitore della UE è il Gabon (al secondo posto nella classifica mondiale dei fornitori) seguito dal Sud Africa (primo esportatore mondiale). Per quanto riguarda, invece, le importazioni europee del metallo, la Cina si conferma di gran lunga il principale paese partner della UE.

Prezzi del manganese a confronto

Il primato della Cina nella produzione globale di manganese greggio comporta, come nel caso del magnesio (si veda l'articolo Prezzo del magnesio in Europa: quale criticità?), che il prezzo europeo sia fortemente legato a quello cinese. Nel grafico che segue si riporta il confronto tra il prezzo all'export cinese del manganese e il prezzo doganale UE, entrambi elaborati da PricePedia, in euro per tonnellata.

I due prezzi risultano fortemente allineati tra loro. Il prezzo all'export cinese del manganese tende ad anticipare il corrispondente prezzo europeo di circa due periodi. Ciò comporta che eventuali variazioni dei prezzi in Cina tendono a trasferirsi sul mercato europeo con due mesi di ritardo.

Conclusioni

Anche nel caso del manganese per le imprese europee diventa fondamentale monitorare ciò che accade in Cina. In questo ambito, il prezzo all'export cinese del metallo può essere uno strumento utile per anticipare le dinamiche relative ai propri prezzi di acquisto.